银行的货币基金是什么（现金管理工具——货币基金）

货币基金是基金的一种，有时也被简称为“货基”，它的钱用于投资货币市场工具。

货币市场工具主要包括期限在 1 年期以内的大额存单、央行票据、债券、债券回购、商业票据等投资工具。

货基作为一种投资工具，具有本金安全（国内货币基金按规定不得投资股票、可转换债券、AAA级以下的企业债等品种）、流动性强、收益率较高、交易成本低以及投资门槛低的特点，这些特点使得货基成为了一个备受投资者青睐的选择。

货币基金分场内货币基金和场外货币基金。场内货币基金是通过证券账户进行申购赎回，可以当天买进卖出，比买卖股票还方便；场外基金是在基金公司官网、银行、理财APP、支付宝、微信等进行交易。对于现金管理来说，我们只做场内货币基金就可以了。

目前我国的场内基金分3类：交易型、申赎型和交易兼申赎型。申赎型申购赎回效率比较低，我们不用考虑。只做交易型和交易兼申赎型就可以了。

交易型货币基金1亿以上规模有以下这些：

场内货币基金上交所和深交所的计息规则是不一样的。上交所：算头不算尾，即买入当天享受收益，卖出当天不享受收益，例如华宝添益、银华日利、建信添益。深交所：算尾不算头，即买入当天不享受收益，卖出当天享受收益，例如保证金、招商快线。

根据计息规则不同实现套利：周五卖出深交所的货币基金，获取自周五到周日的三日收益，同时用该资金在周五买入上交所的货币基金，获取自周五到周日的三日收益。这样就可以获取共计6天的收益。

银华日利的利息分配周期是每年，华宝添益和建信添益是每日，卖出时都会结算收益。

由于货币基金都差不多，收益率相差不大，管理费相差也不大，我们选择基金规模比较大的做就可以了。比如规模大于100亿的就3个。

具体选哪个，那就是哪个收益高选哪个。收益可以看到有2种表述，“每百份收益”和“7日年化收益率”。每百份收益就是你每持有 100 份每天能赚多少钱。“7 日年化收益率”是货币基金最近 7 天的平均收益水平，是通过计算最近 7 天收益率的几何平均数得出的。可以说，看“7 日年化收益率”无法得知基金当前的收益水平。因此还是看“每百份收益”吧。

总之，货基作为一种投资工具，具有多方面的优势，值得投资者考虑的现金管理工具。